Underwriting ist kein bloßer Prozess, es ist ein Urteilsvermögen, das wir potenzieren müssen.

Die Digitalisierung von Expertise, oder: Wie man 40 Jahre Gespür in großem Maßstab neu erschafft

Lange Zeit bestand die Digitalisierung des Underwritings darin, Abläufe besser zu organisieren, Variablen zu segmentieren, Verwaltungsaufgaben zu optimieren und Systeme zu vereinfachen.

Wir haben die Tools vervielfacht. So sehr, dass 60 % der Underwriter heute täglich mit sieben oder mehr Systemen jonglieren.

Dieses Gewirr an Lösungen hat letztendlich zu Ermüdung und Unübersichtlichkeit geführt, die vom Wesentlichen ablenken: der Risikoanalyse. Tatsächlich sind nur 34 % der Meinung, dass ihre aktuellen Tools Entscheidungen effektiv mit der Portfoliostrategie in Einklang bringen.

Wir haben das Urteilsvermögen abgestumpft und behindert, obwohl es doch gerade darum geht, ein Umfeld zu schaffen, in dem sich das menschliche Gespür entfalten kann.

Dies gilt insbesondere in der Gewerbeversicherung, wo Fachkompetenz nach wie vor der wichtigste Differenzierungsfaktor ist. Diese muss jedoch nicht ersetzt, sondern potenziert werden.

Eine falsche Prämie kann man sich leisten. Ein falsches Risiko nicht.

Im Unternehmensmarkt darf man sich beim Risiko nicht irren.

Ein Fehler bei der Prämie lässt sich manchmal korrigieren. Ein Fehler beim Risiko hingegen bleibt über mehrere Jahre hinweg im Portfolio bestehen. In einem Markt mit geringen Margen und starkem Wettbewerb nimmt der Druck stetig zu.

Gleichzeitig werden mehr Reaktionsfähigkeit UND fachliche Sorgfalt erwartet. Doch wie soll man richtig entscheiden, ohne einen vollständigen Überblick über die Akte zu haben? Wie soll man eine gute Entscheidung treffen, wenn man nicht sieht, was man versichert?

Dies ist ein weit verbreitetes Problem. 73 % der Underwriter geben an, Schwierigkeiten mit der Transparenz ihres Portfolios zu haben. (Federato, 2025 State of Underwriting Report)

Gleichzeitig herrscht ein Fachkräftemangel. Erfahrene Mitarbeiter werden rar. Nachwuchskräfte müssen komplexe Entscheidungen früher treffen, mit weniger Erfahrung und weniger Zeit. Wissen wird langsamer weitergegeben, als es verloren geht.

Um beim Risiko keine Fehler zu machen, sind vollständige Informationen und jederzeit verfügbares Fachwissen über die gesamte Laufzeit des Risikos erforderlich.

Es geht also nicht darum, den Underwriter zu ersetzen, sondern vielmehr darum, seine Reichweite zu potenzieren.

In einem effizienten Markt wird Fachwissen zum Wettbewerbsvorteil

Auch wenn KI-Tools immer zugänglicher werden, wird der Vorteil nicht allein vom verwendeten Modell ausgehen. Er wird von der Qualität des Urteilsvermögens abhängen, das das System rund um das Modell ermöglicht.

Ein Versicherer, der Risiken besser selektieren kann, kann zu seinen Kernmärkten zurückkehren, die ihm näher stehen und besser unter Kontrolle sind. Er kann wachsen, ohne sein Portfolio zu verwässern.

Umgekehrt kann ein Versicherer, der sich in seinem Modell oder beim Einsatz der KI irrt, einer Antiselektion ausgesetzt sein. Er erhält die Risiken, die andere ablehnen. Er trifft wichtige Entscheidungen zu spät und verliert nach und nach die Kontrolle über sein Portfolio.

Der Unterschied wird sich also nicht in der Geschwindigkeit der Ausführung zeigen. Er wird in der Tiefe des Urteilsvermögens liegen, das in die Entscheidungen einfließt.

In einem Markt, in dem sich KI verbreitet, verschafft sich derjenige einen Vorteil, der menschliches Fachwissen am besten in sein System integriert.

Einen Experten hinter jede Police stellen

Das Gespür eines Underwriters scheint manchmal unerreichbar.

Es ist eine Kombination aus Risikowissen, Erinnerung an Schadensfälle, Verständnis der Geschäftsaktivitäten, dem Erkennen schwacher Signale, Kenntnis der Makler, der Fähigkeit, Informationen zu hinterfragen, dem Verständnis von Ausnahmen, Präventionsbewusstsein, geschäftlichem Gespür und der Fähigkeit zu verhandeln, ohne die Kontrolle über das Risiko zu verlieren.

Dieses Fachwissen ist heute auf wenige Köpfe konzentriert. Es ist oft implizit und wird nur langsam weitergegeben, bevor es mit dem Ausscheiden der erfahrenen Mitarbeiter verloren geht.

Die neue Welle technologischer Unterstützung für diese Expertise besteht daher darin, einen Teil dieser Logik zu erfassen, um den Experten in allen entscheidenden Phasen des Risikolebens zu unterstützen: bei der Qualifizierung, der Entscheidung, bei der Vertragsverlängerung, im Rahmen der Prävention, bei Verhandlungen oder sogar bei Eskalationen.

Auch wenn viele Aspekte nicht reproduzierbar sein werden, sind bestimmte Elemente, die die Entscheidungsfindung erleichtern, bereits reproduzierbar: die Zusammenfassung von Daten, das Erkennen schwacher Signale, der Vergleich mit ähnlichen Fällen, die Anwendung von Richtlinien oder die Priorisierung der zu überprüfenden Fälle.

Der Schwerpunkt muss auf der Vorbereitung von Entscheidungen, der Nachvollziehbarkeit von Abwägungen und der Weitergabe von Underwriting-Präzedenzfällen liegen.

Der Rest ist und bleibt menschlich: Interpretation, Kontext, die Beziehung zum Makler, Verhandlung, Verantwortung.

KI ist keine Bedrohung mehr. Sie ist eine Chance, die es zu ergreifen gilt.

Im Jahr 2024 befürchteten 74 % der Underwriter, durch KI ersetzt zu werden. Im Jahr 2025 sank diese Zahl auf 48 %. (hyperexponential, 2025 State of Pricing Report)

Die Debatte lautet also nicht mehr: Wird die KI den Underwriter ersetzen? Sie lautet nun: Wie kann man die KI nutzen, um Fachwissen früher, häufiger und bei mehr Entscheidungen verfügbar zu machen?

Die bisher eingesetzten Tools konzentrieren sich jedoch hauptsächlich auf Prozesse und Datenmanagement. Die Herausforderung von morgen liegt woanders.

Wir bei Continuity sind davon überzeugt, dass KI das Urteilsvermögen der Underwriter potenzieren und es in größerem Umfang verfügbar machen muss.

Sie muss den Teams helfen, ihre Zeit auf die Risiken zu konzentrieren, die wirklich zählen. Sie muss den Übergang von einer punktuellen zu einer kontinuierlichen Risikoprüfung ermöglichen. Sie muss jeder Entscheidung die gesamte Bandbreite des im Unternehmen verfügbaren Fachwissens zur Verfügung stellen.

Das nennen wir Risk Intelligence.

Die Zukunft des Underwritings liegt nicht in der vollständigen Automatisierung. Sie liegt in der erweiterten Expertise.

Benoît Pastorelli

Geschäftsführer, Continuity